Forex Zyklen

Marktzyklen: Der Schlüssel zur maximalen Rückkehr Weve alle von Marktblasen gehört und viele von uns kennen jemanden, der in einem gefangen wurde. Obwohl es viele Lektionen gibt, die aus vergangenen Blasen gelernt werden, werden die Marktteilnehmer immer noch in jedes Mal gesaugt, wenn ein neues kommt. Eine Blase ist nur ein Teil einer wichtigen Phase in den Märkten, also, wenn Sie vermeiden wollen, von der Wache gefangen zu werden, ist es wichtig zu wissen, was die verschiedenen Phasen sind. Ein Verständnis dafür, wie die Märkte funktionieren und ein gutes Verständnis der technischen Analyse kann Ihnen helfen, Marktzyklen zu erkennen. (Um über die Geschichte der größten Marktstürze zu lesen, schau dir die größten Marktabstürze an.) Die vier Phasen-Zyklen sind in allen Lebensbereichen weit verbreitet, die sie von kurzer Zeit aus reichen. Wie der Lebenszyklus eines Juni-Bugs, der nur wenige Tage lebt, zum Lebenszyklus eines Planeten, der Milliarden Jahre dauert. Egal auf welchen Markt Sie sich beziehen, alle haben ähnliche Eigenschaften und gehen durch die gleichen Phasen. Alle Märkte sind zyklisch. Sie gehen hinauf, spitzen, gehen und dann unten. Wenn ein Zyklus beendet ist, beginnt der nächste. Das Problem ist, dass die meisten Investoren und Händler entweder nicht erkennen, dass die Märkte zyklisch sind oder vergessen, das Ende der aktuellen Marktphase zu erwarten. Eine weitere wichtige Herausforderung ist, dass, auch wenn Sie die Existenz von Zyklen akzeptieren, ist es fast unmöglich, die Oberseite oder Unterseite von einem zu wählen. Aber ein Verständnis von Zyklen ist von wesentlicher Bedeutung, wenn Sie Investitionen oder Handelsrenditen maximieren möchten. Hier sind die vier Hauptkomponenten eines Marktzyklus und wie man sie erkennen kann. (Für mehr, wie man Marktzyklen erkennt, lesen Sektor Rotation: The Essentials.) 1. Akkumulationsphase Diese Phase tritt nach dem Markt des Bodens und den Innovatoren (Firmen-Insider und ein paar Value-Investoren) und Early Adopters (Smart-Managements und Erfahrene Händler) beginnen zu kaufen, was bedeutet, dass das Schlimmste vorbei ist. In dieser Phase sind die Bewertungen sehr attraktiv, und die allgemeine Marktstimmung ist noch bärisch. Artikel in den Medien predigen Schicksal und Dunkelheit, und diejenigen, die lange durch die schlimmsten der Bärenmarkt waren vor kurzem kapituliert, das heißt, aufgegeben und verkauft den Rest ihrer Bestände in Ekel. Aber in der Akkumulationsphase. Die Preise sind abgeflacht und für jeden Verkäufer, der in das Handtuch werft, ist jemand da, um es bei einem gesunden Rabatt zu holen. Die Gesamtmarktstimmung beginnt von negativ zu neutral zu wechseln. 2. Mark-Up-Phase In diesem Stadium ist der Markt für eine Weile stabil und beginnt sich weiter zu bewegen. Die frühe Mehrheit kommt auf den Zug. Diese Gruppe umfasst Techniker, die sehen, dass der Markt in höhere Tiefststände und höhere Höhen setzt, erkennen, dass Marktrichtung und Stimmung sich geändert haben. Mediengeschichten beginnen, die Möglichkeit zu diskutieren, dass das Schlimmste vorbei ist, aber die Arbeitslosigkeit steigt weiter, ebenso Berichte über Entlassungen in vielen Sektoren. Als diese Phase reift, springen mehr Anleger auf den Zug, weil die Angst, auf dem Markt zu sein, durch Gier und die Angst, ausgelassen zu werden, verdrängt wird. Da diese Phase zu Ende geht, springt die späte Mehrheit und das Marktvolumen beginnt deutlich zu steigen. Zu diesem Zeitpunkt herrscht die größere Narrentheorie. Die Bewertungen steigen weit über historische Normen hinaus, und Logik und Vernunft nehmen einen Rücksitz zu Gier. Während die späte Mehrheit hereinkommt, werden das intelligente Geld und die Insider entladen. Aber da die Preise beginnen, sich zu erheben, oder wie der Aufstieg verlangsamt, sehen diese Nachzügler, die am Rande sitzen, dies als Kaufgelegenheit und springen in en masse. Die Preise machen einen letzten parabolischen Umzug, der in der technischen Analyse als Verkaufsklima bekannt ist. Wenn die größten Gewinne in den kürzesten Perioden oft auftreten. Aber der Zyklus nähert sich der Spitze der Blase. Sentiment bewegt sich von neutral zu bullish zu geradezu euphorisch während dieser Phase. (Für mehr, lesen Sie den Stock-Zyklus: Was kommt, muss unten kommen.) 3. Verteilungsphase In der dritten Phase des Marktzyklus beginnen die Verkäufer zu dominieren. Dieser Teil des Zyklus wird durch eine Periode identifiziert, in der die bullische Stimmung der vorherigen Phase zu einer gemischten Stimmung wird. Die Preise können oft in einem Trading-Bereich gesperrt bleiben, das ein paar Wochen oder sogar Monate dauern kann. Zum Beispiel, als der Dow Jones Industrial Average (DJIA) im Januar 2000 ihren Höhepunkt erreichte, fuhr er in die Nähe seines früheren Gipfels und blieb dort über einen Zeitraum von mehr als 18 Monaten. Aber die Verteilungsphase kann kommen und schnell für den Nasdaq Composite gehen, die Verteilungsphase war weniger als einen Monat lang, da sie im März 2000 ihren Höhepunkt erreichte und sich dann kurz danach zurückzog. Wenn diese Phase vorbei ist, kehrt der Markt die Richtung um. Klassische Muster wie Doppel - und Dreifach-Tops. Sowie Kopf - und Schulter-Top-Muster. Sind Beispiele für Bewegungen, die während der Verteilungsphase auftreten. (Für mehr über das Verständnis der Bewegungen in den Hauptindizes, lesen Sie, wie jetzt, Dow, was das DJIA bewegt) Die Verteilungsphase ist eine sehr emotionale Zeit für die Märkte, da Investoren von Perioden der vollständigen Angst, die mit Hoffnung durchsetzt ist, und sogar Gier, Markt kann manchmal wieder ausziehen. Die Bewertungen sind in vielen Ausgaben extrem und die Wertanleger stehen seit langem am Rande. Die Sentiment langsam aber sicher beginnt sich zu ändern, aber dieser Übergang kann schnell passieren, wenn er durch ein stark negatives geopolitisches Ereignis oder extrem schlechte Wirtschaftsnachrichten beschleunigt wird. Diejenigen, die nicht in der Lage sind, für einen Gewinn zu verkaufen, begleichen sich für einen Bruch oder einen kleinen Verlust. Abbildung 1: Die vier Phasen eines Investitionszyklus 4. Mark-Down-Phase Die vierte und letzte Phase im Zyklus ist die schmerzlichsten für diejenigen, die noch Positionen halten. Viele hängen an, weil ihre Investition unter das gegangen ist, was sie dafür bezahlt haben, verhalten sich wie der Pirat, der über Bord fällt, der eine Bar aus Gold umklammert und sich weigert, in die vergebliche Hoffnung auf Rettung zu gehen. Erst wenn der Markt 50 oder mehr gestürzt hat, dass die Nachzügler, von denen viele während der Verteilung oder der frühen Mark-Down-Phase gekauft haben, aufgeben oder kapitulieren. Leider ist dies ein Kaufsignal für frühe Innovatoren und ein Zeichen, dass ein Boden unmittelbar bevorsteht. Aber leider sind es neue Investoren, die die abgeschriebenen Investitionen während der nächsten Akkumulationsphase kaufen und den nächsten Aufschlag genießen werden. Timing Ein Zyklus kann von ein paar Wochen bis zu einer Reihe von Jahren dauern, je nach Markt und dem Zeithorizont, bei dem Sie suchen. Ein Tag Trader mit fünf Minuten Bars können vier oder mehr komplette Zyklen pro Tag sehen, während für einen Immobilien-Investor, ein Zyklus kann 18-20 Jahre dauern. Abbildung 2: Wöchentliche Tabelle der Angewandten Materialien (AMAT) von Ende 1998 bis Anfang 2004 mit verschiedenen Marktphasen und einem Zyklus von Mini-Phasen mit 10 Wochen (lila Linie) und 50-wöchigen (orangefarbenen) Bewegungsdurchschnitten. Der Präsidentenzyklus Eines der besten Beispiele für das Zyklusphänomen ist die Wirkung des vierjährigen Präsidentschaftszyklus an der Börse. Immobilien, Anleihen und Rohstoffe. Die Theorie über diesen Zyklus besagt, dass wirtschaftliche Opfer in der Regel in den ersten zwei Jahren eines Präsidenten-Mandats gemacht werden. Als die Wahl näher kommt, haben die Verwaltungen die Gewohnheit, alles zu tun, um die Wirtschaft zu stimulieren, damit die Wähler zu den Umfragen mit Arbeitsplätzen und einem Gefühl des wirtschaftlichen Wohlbefindens gehen. Zinssätze sind in der Regel niedriger im Jahr der Wahl, so erfahrene Hypothekenmakler und Immobilienmakler oft beraten Kunden zu planen Hypotheken zu kommen, kurz vor einer Wahl kommen. Diese Strategie hat in den letzten 16 Jahren recht gut funktioniert. Der Aktienmarkt hat auch von erhöhten Ausgaben und verringerten Zinssätzen profitiert, die zu einer Wahl führen, wie dies bei den Wahlen 1996 und 2000 sicherlich der Fall war. Die Präsidenten wissen, dass, wenn die Wähler nicht glücklich sind über die Wirtschaft, wenn sie zu den Umfragen gehen, sind die Chancen für die Wiederwahl schlank zu keiner, wie George Bush Sr. gelernt, die harte Weg im Jahr 1992. Summing Up Obwohl nicht immer offensichtlich, Zyklen gibt es in Alle Märkte Für das intelligente Geld ist die Akkumulationsphase die Zeit zu kaufen, weil die Werte aufgefallen sind und alle anderen noch bärisch sind. Diese Art von Investoren werden auch als contrarians, da sie gegen die gemeinsame Marktstimmung zu der Zeit gehen. Diese gleichen Leute verkaufen, wie die Märkte in die letzte Phase der Mark-up, die als die parabolische oder Kauf-Höhepunkt bekannt ist. Dies ist, wenn die Werte am schnellsten klettern und das Gefühl ist am meisten bullish, was bedeutet, dass der Markt immer bereit ist, umzukehren. Intelligente Investoren, die die verschiedenen Teile eines Marktzyklus erkennen, sind in der Lage, von ihnen profitieren zu profitieren. Sie sind auch weniger wahrscheinlich, sich in den schlimmsten Zeit in den Kauf zu versetzen. (Wie können Sie wieder in den Markt zu vermeiden, fehlende Markt Erholung Gewinne Finden Sie heraus in Reiten der Bär in einen Bull-Markt.) Eine Einführung in Zyklen in den Forex-Märkten Eine Einführung in Zyklen in den Forex-Märkten Es ist jetzt allgemein akzeptiert, dass Zyklen Aller Art in der Natur vorkommen und dass sie auch auf den Finanzmärkten auftreten, obwohl mit weniger Formalität als in der natürlichen Welt. Der 4-jährige (41-monatige) Kitchin-Zyklus ist wohl der bekannteste Finanzzyklus und misst Höhen und Tiefen in der Geschäftstätigkeit. Weitere Zyklen sind die 54-jährige Kondratieff-Welle und die 18- und 9,2-jährigen Zyklen in Aktien. Am Ende des 20. und Anfang des 21. Jahrhunderts waren einige der akzeptierten Zyklusmodelle nicht so genau wie bisher zu arbeiten, weil die Märkte anhaltende Perioden des Wachstums und der Spekulationen führten, die zu den Exzessen der Kreditblase und der Finanzkrise führten. Das war viel wie die ausgedehnte Periode des Wohlstands, die den Trend in den 1920er Jahren und wurde dann von der Großen Depression gefolgt. In diesem ersten einleitenden Artikel habe ich mich von der Prüfung dieser gemeinsamen Marktzyklusmodelle an den Devisenmärkten gelenkt und stattdessen versucht, nach völlig neuen Zyklen zu suchen. Zukünftige Artikel können versuchen, die aktuelle Zyientheorie und neue Ansätze zu integrieren, um ein besseres Verständnis der Verbindung zwischen Devisen und anderen Märkten und bestehenden zyklischen Modellen zu erreichen. Es ist wichtig zu verstehen, dass nicht alle Zyklen arbeiten die ganze Zeit technische Analyse ist nicht eine exakte Wissenschaft 8211 aber sie können eine nützliche Bestätigung oder Frühwarn-Tool für die Ende der Trends oder Beginn der neuen Trends sein. Ein weiteres Prinzip zu erinnern ist, dass nützliche Zyklen gut sind, um die Wendepunkte in den Märkten zu messen, aber nicht immer die Richtung des Wendepunktes. Der 67-Tage-Zyklus im EURUSD-Paar Es gibt Hinweise auf einen 67-Tage-Zyklus in EURUSD mit überwiegend Tiefstständen in den Zyklus-Trog-Intervallen. Dies entspricht sehr genau der tatsächlichen Anzahl der Arbeitstage in einem Zeitraum von 3 Monaten 8211 oder einem Viertel. Es ist nicht verwunderlich, dass es einen vierteljährlichen Zyklus in den Devisenmärkten geben sollte, da die Wichtigkeit wichtiger grundsätzlicher Datenveröffentlichungen wie das BIP, die die Geschäftstätigkeit vierteljährlich darstellen, Der Zyklus misst die Marktwende von Mittel - und Großstädten vor allem. Es ist auch sehr gut, das Ende der seitlichen Konsolidierungskreise zu markieren und der Punkt, an dem die Tendenzstätigkeit wahrscheinlich wieder aufgenommen wird. Das folgende Diagramm veranschaulicht diesen Zyklus: Das Beobachten des Diagramms über dem Zyklus scheint, große Höhen und Tiefen angemessen zu wählen. Ein Zyklus Trog trat bei fast genau der Unterseite der letzten Jul 10 Bären Bewegung und es auch die Nov 09 hoch ziemlich genau. Der Zyklus signalisierte auch die 08 Höhen und Tiefen der Finanzkrise sehr genau eingekapselt in einem kompletten Zyklus fast den gesamten Bärenmarkt eines Jahres. Leider, wie alle Zyklen gibt es Zeiten, wo es scheitert und es war zuerst ein wenig früh für den März 09 niedrig und dann völlig versäumt, den April 09 niedrig zu markieren oder war sehr spät beim Markieren. Ich habe 39 Vorkommen dieses 67-Tage-Zyklus in der Geschichte des Euro-Dollar analysiert und festgestellt, dass es eine 85 Erfolgsquote bei der Kennzeichnung signifikanter Wendepunkte hatte. Zykluspunkte, die am Ende der Konsolidierungsbewegungen auftraten, wurden nicht als Ausfälle einbezogen, auch wenn sie bei hohen Höhen oder Tiefen nicht vorkamen, denn sie markierten dennoch große Stimmpunkte in der Aktivität, dh von der Seite zur direktionalen, und das reichte aus, um sie zu validieren. Nur die Zyklustiefs, die überhaupt keine Änderung in der Richtung des Marktes markierten, wurden als Ausfälle gezählt. 13-15 Punkte sind innerhalb eines 5-tägigen Bereichs eines bedeutenden Marktwendepunktes oder einer Woche in Nicht-Marktzeit aufgetreten. Das war eine ganz hohe Zahl oder 33 38 der gesamten Trommeln. Von den 39 Zyklen 4 markiert das Ende der Konsolidierungsperioden sehr genau. Für diejenigen, die diesen Zyklus testen möchten, ist der letzte Zyklus niedrig am 29. November 2010 aufgetreten. Der tägliche Volatilitätszyklus im EURUSD Es gibt einen ziemlich zuverlässigen Tageszyklus im EURUSD-Paar, das Änderungen der Volatilität misst. Dieser Zyklus macht einen Trog während der geringen Volatilität gemessen in den frühen Morgenstunden zwischen 5 und 7 Uhr GMT und dann steigt in der hohen Volatilität der Nachmittags-Sessions zwischen 12 Uhr und 17 Uhr am Nachmittag. Der Zyklus basiert auf dem gesunden Menschenverstand, dass sich die Rohmarktaktivitäten in den angelsächsischen Handelszeiten konzentriert, wenn London und New York vor allem bei der Überschneidung von 8211 handeln, weil sich die Devisenbranche in diesen Städten konzentriert. Das folgende Diagramm zeigt den breiten Zyklus auf einem 30-minütigen Chart von EURUSD mit Average True Range auf einer 8-Perioden-Einstellung als Messmethode der Volatilität. Wie aus dem Diagramm hervorgeht, markiert der Zyklus Höhen und Tiefen in der Flüchtigkeit mit unbesiegbarer Regelmäßigkeit. Angesichts vieler Händler neigen dazu, Volatilität zu handeln und nicht Richtung dieses zyklische Phänomen könnte ein hilfreiches Gerät für solche Operationen sein. Eine einfache Kastenstrategie, in der ein Kaufauftrag über dem niedrigen Volatilitätskonsolidierungsbereich platziert wird und ein Befehl, kurz unten zu verkaufen, kann ganz gut funktionieren, um diesen Zyklus zu nutzen. Allerdings zeigt ein flüchtiger Blick auf die Daten, dass ein Problem mit einer solchen Handelsmethodologie die unvermeidlichen falschen Ausbrüche sein würde, die sich in den frühen Stadien des hohen Volatilitäts-Teils des Zyklus ergeben würden, wenn es für Preisspitzen ganz üblich wäre, Trades auszulösen In die falsche Richtung zu den Tagen Hauptbewegung. Um dieses Problem zu vermeiden, bedarf es der Platzierung von Aufträgen mit großer Sorgfalt, vermutlich ganz weit über und unterhalb des Konsolidierungsbereichs, der unvermeidlich das Rendite-Risiko für die Strategie erodieren würde. Eine Möglichkeit, dieses Problem zu umgehen und auch eine subjektive Auftragsvergabe zu vermeiden, könnte Bollinger Bands verwenden. Die hohen und niedrigen Bänder könnten verwendet werden, um die Einstiegspunkte im Moment im Zyklus am frühen Morgen zu punktieren, wenn sie zusammenquetschen würden. Das entgegengesetzte Band, das für die Einreise verwendet wurde, könnte einen Stopp und umgekehrt bieten. Die Verwendung von OCO (Order Cancels Order) könnte eine weitere nützliche Technik sein, um die Notwendigkeit der Vorhersage der Richtung zu vermeiden und das Risiko von Schäden durch Whipsawing zu minimieren. Ein nachlaufender Stoppverlust könnte verwendet werden, um die Rendite zu maximieren, obwohl dies infolge des Peitschenens in dem sehr volatilen Klima des Mittag - und Nachmittagshandels leiden könnte, und so könnte eine andere Alternative sein, einen zeitbasierten Stopp zu verwenden, um den Handel zu schließen. Während der Bereich zwischen 5 und 7 Uhr die optimale niedrige Volatilitätszeit für die Einreise zu bieten scheint, ist die Zeit um 17 Uhr tendenziell, wenn die Volatilität spitzt, der Trend für den Tag ist erschöpft und die Volatilität beginnt dann zu fallen. Eine solche Zeit könnte einen nützlichen zeitbasierten Stopp bieten. Offensichtlich für bestimmte Strategien, wie sie von Optionshändlern verwendet werden, die von mangelnder Volatilität profitieren, könnten die umgekehrten Zykluspunkte mit der geringen Volatilität am frühen Morgen genutzt werden, die das perfekte Umfeld für das Profitieren aus mangelnder Richtungsänderung bietet. Ein möglicher 17-Jahres-Zyklus in USDCHF Das Dollar-Schweizer Franken-Paar könnte einen etwa 17-jährigen Zyklus haben, der im Oktober 1978 begann. Allerdings, wie lange der Zyklus ist und der Mangel an verfügbaren historischen Daten wieder in diesem Stadium Das ist immer noch nur ein spekulativer zyklus Trotzdem muss man sagen, dass das Diagramm einen überzeugenden Fall macht (siehe Bild unten). Der erste Zyklus niedrig war im Jahr 1978, nach dem der Markt sammelte und dann fiel auf ein neues Tief im April 1995 17-jährige letztere. Wir sind in den letzten Stadien des nächsten Zyklus mit der nächsten Trogprognose, die im Oktober 2011 stattfinden wird. Die jüngsten Dollar-Tiefs haben bereits eine langfristige Trog-ähnliche Phänomen im Dollar vorgeschlagen, aber es bleibt abzuwarten, ob der Wechselkurs fallen wird Weiter und machen frische Tiefs, bevor der Zyklus niedrig im Jahr 2011 erwartet wird oder ob wir vielleicht schon diese Tiefststände erreichen und der Zyklus ist dieses Mal etwas spät. Wenn der Dollar beginnt eine starke Rallye entweder jetzt oder im nächsten Jahr dann der Zyklus kann einen viel stärkeren Dollar für eine ziemlich lange Zeit in der Zeit vielleicht die folgenden 5 8 Jahre, wenn nicht länger. Über Autor Ich bin ein Forex Analyst, Händler und Schriftsteller. Ich habe eine Karriere geschrieben Artikel für Websites und Zeitschriften, beginnend in der Reisebranche und dann in Forex. Ich verwende eine Kombination von technischer und fundamentaler Analyse in meiner Prognose. Als ich im Jahr 2010 zu Forex4you kam, dachte ich, dass es eine großartige Gelegenheit war, als Analyst für einen internationalen Broker zu arbeiten. Ich stelle technische Prognosen mit klaren Einstiegspunkten und Zielen sowie Artikeln zu Grund - und Handelsthemen zur Verfügung. Viel Glück und glückliches Handel Related Posts 14. August 2015, 16: 10: GMT 0 August 13, 2014, 15: 07: GMT 0